Dirección y contabilidad financiera

Manuales IESE

Fernando Pereira, María Jesús Grandes

• Editorial: EUNSA Ediciones Universidad de Navarra
• Año: 2016
• ISBN del libro electrónico: 9788431355609
• Categoría: Negocios y empresa
• Categoría: Negocios en general

Tras 25 ediciones del título Contabilidad para Dirección presentamos el libro Dirección y contabilidad financiera.Este libro trata de contabilidad. Pero no contiene las dosis masivas de contabilidad que precisan quienes se dedican a ella por razón de su profesión. Pretende tan sólo ser útil a aquellas personas que, sin ser contables, y sin poseer ninguna formación contable, tienen, sin embargo, por razón de su actividad profesional, contactos con la contabilidad.No es un libro para especialistas. Es un libro para empresarios y directivos.Los autores han procurado recoger en este trabajo la experiencia adquirida a lo largo de los años en el desarrollo de distintos programas del IESE Business School.

Capítulo XXV
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

N os ocupamos en este capítulo de las inversiones financieras de carácter permanente realizadas por una empresa mediante la compra de otra empresa que permiten controlar (mandar) o influir en la segunda. En el capítulo XIV “Instrumentos financieros” se ha analizado la contabilización del resto de inversiones en activos financieros que puede realizar una empresa. En el Cuadro 1, con el objetivo de enmarcar las inversiones que se van a estudiar en este capítulo, se detalla un sencillo resumen de la clasificación de los activos financieros y su tratamiento contable.

Existen inversiones realizadas por una empresa, la adquiriente, que obtiene el control sobre la gestión de la adquirida. La empresa compradora es la dominante y la comprada la dependiente y la unión de estas entidades se denomina grupo de sociedades o combinación de negocios.

También una empresa puede llevar a cabo inversiones en otra empresa, empresa asociada, donde posee influencia significativa. Sin embargo no puede considerarse empresa dependiente ya que no se llega a tener el control de la misma.

La valoración de la inversión en empresas dependientes o asociadas en los estados contables individuales de la dominante, según el Plan General de Contabilidad, debe ser por su coste de adquisición menos, en su caso, el importe acumulado de correcciones valorativas por deterioro. Adicionalmente, se reconocen los dividendos recibidos de la empresa participada como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las empresas dominante, dependientes y asociadas, son cada una de ellas entidades jurídicas, que siguen elaborando sus estados contables (y memoria) individuales. Pero si éstos se complementan con los estados contables consolidados (y memoria)1, se obtiene una imagen contable más ilustrativa de la unidad económica que constituye el grupo.

ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

La realidad del grupo de sociedades como unidad económica es una característica del entorno empresarial actual. Aun a riesgo de simplificar, un grupo de sociedades (o combinación de negocios) existe cuando hay unidad de dirección y mando sobre dos o más empresas. Más en concreto, cuando una sociedad, llamada dominante (o matriz), tiene control sobre los activos netos, las actividades de explotación y políticas financieras de otra u otras sociedades, denominadas dependientes (o filiales).

Simplificando de nuevo, se puede suponer que existe control cuando la dominante posee la mayoría de los derechos de voto de las dependientes. Un ejemplo de grupo de sociedades puede ser aquel que está formado por una empresa propietaria de los terrenos y edificios, otra dedicada exclusivamente a la producción, otra a las actividades comerciales y sobre todas ellas una sociedad que determina la gestión y es accionista mayoritario de todas ellas.

La consolidación de estados financieros tiene como objetivo elaborar unos estados contables que engloben la información de un grupo de sociedades para dar una visión única de la situación patrimonial, económica y financiera del grupo.

Las cuentas consolidadas muestran la información como si el grupo fuese una sola sociedad y como si todas las sociedades que lo constituyen se hubiesen fusionado en una única entidad. En resumen, su propósito es ofrecer una imagen fiel del grupo, dirigido por la sociedad dominante.

Los estados contables consolidados presentan los activos, de cuya gestión la empresa dominante es la principal responsable, y los recursos de terceros que financian el grupo. De estos activos y de estos exigibles se deben eliminar todos los que hubieran podido originarse por operaciones puramente internas, que comienzan y terminan en el interior del grupo, y que, por tanto, no tienen consecuencias contables cuando se considera el referido grupo como una sola unidad económica. Estos estados contables han de someterse a la aprobación de la junta general de accionistas de la dominante, acompañados del informe de los auditores.

Las conclusiones a las que se llegue mediante el estudio económico-financiero de esta información consolidada son de particular significación, ya que presentan todos los recursos cuya gestión es responsabilidad de la dirección de la sociedad dominante: cómo se han invertido, cómo están financiados y qué resultados se han conseguido.

La importancia informativa de los estados consolidados puede ponerse de manifiesto recordando que éstos son los únicos que en Estados Unidos presentan los grupos de sociedades. Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) no requieren la presentación de los estados contables individuales, y en general, los estados financieros individuales son requeridos por la legislación local o por otros usuarios de los estados financieros.

En España, los estados contables consolidados suelen completarse con los de la dominante. Esta información es, sin duda, más abundante, pero no hay que olvidar que un exceso de documentación puede aumentar la confusión del lector, en lugar de ilustrarle2.

(Por último, recordar que la consolidación ayuda a evitar tentaciones de operaciones decididas por la matriz, que desembocan en contabilizaciones positivas para ella, pero que en nada contribuyen al grupo. Por ejemplo, la compraventa de activos, con beneficio para la matriz, pero irrelevante para el grupo; o la tendencia a que sea la filial la que se endeude ante terceros, consiguiendo una tesorería sobre la que manda la matriz: la consolidación explicita la responsabilidad de la matriz ante esos acreedores).

ELABORACIÓN DE ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS O INTEGRACIÓN GLOBAL

El planteamiento adoptado (que no es, por supuesto, el único procedimiento posible)3 contempla los estados contables consolidados del grupo como un desarrollo o prolongación de los de la dominante, en lo que se denomina consolidación o integración global.

En los ejemplos que se desarrollarán a continuación, el grupo está constituido por la empresa matriz o dominante y una empresa filial o dependiente (dominante y dependientes son los términos utilizados por las normas de consolidación españolas, y en lo que sigue las abreviaremos en DOM y DEP, respectivamente).

El principio general de la consolidación consiste en agregar los estados contables individuales de todas las empresas del grupo y llevar a cabo los ajustes que se detallan a continuación:

• Homogeneización de los estados contables individuales de las empresas que forman el grupo: dado que los estados contables consolidados se consideran como una extensión de los de la sociedad dominante se debe homogeneizar todos los estados contables de las empresas dependientes a la praxis contable adoptada por la empresa dominante4.

• Revalorizar los activos y pasivos de la empresa dependiente a su valor razonable en el momento de la adquisición. En los estados contables individuales de DEP los activos pueden estar valorados al coste de adquisición menos la amortización acumulada, pero en estados contables consolidados deben valorarse a su valor razonable en la fecha de la adquisición de DEP por DOM. Este razonamiento se basa en que, para el grupo, su coste es el que DOM ha satisfecho por ellos, siendo indiferente, a estos efectos, el que originalmente supuso para DEP.

• Reconocimiento de activos intangibles identificables (y pasivos) no reconocidos en el balance de DEP en el momento de la adquisición. Un ejemplo de estos activos puede ser una marca desarrollada internamente por DEP y por tanto no reconocida en su activo. La intención última de este ajuste es aflorar en el momento de la compra todos los activos (y pasivos) que hayan...

Índice

• PRÓLOGO
• PRÓLOGO A LA PRIMERA EDICIÓN DE “CONTABILIDAD PARA DIRECCIÓN”
• Capítulo I LA CONTABILIDAD: UNA PRESENTACIÓN
• Capítulo II PRESENTACIÓN DEL BALANCE
• Capítulo III PRESENTACIÓN DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
• Capítulo IV LA MECÁNICA CONTABLE Y SU VOCABULARIO
• Capítulo V PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Capítulo VI UN RESUMEN
• Capítulo VII UN POSIBLE EJERCICIO DE REPASO
• Capítulo VIII LOS ESTADOS CONTABLES EN UNA EMPRESA INDUSTRIAL
• Capítulo IX EL FLUJO DE LAS EXISTENCIAS: ALTERNATIVAS CONTABLES
• Capítulo X LA CONTABILIZACIÓN DE LOS COSTES DE PRODUCTO Y DE LOS GASTOS DE PERíODO
• Capítulo XI CAJA Y DEVENGO.AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN
• Capítulo XII EL INMOVILIZADO MATERIAL Y SU AMORTIZACIÓN
• Capítulo XIII ACTIVOS INTANGIBLES
• Capítulo XIV INSTRUMENTOS FINANCIEROS
• Capítulo XV PATRIMONIO NETO: FONDOS PROPIOS, AJUSTES POR CAMBIOS EN EL VALOR Y SUBVENCIONES
• Capítulo XVI CAPITAL CIRCULANTE O FONDO DE MANIOBRA
• Capítulo XVII CORRECCIONES DE VALOR DE ACTIVO, PROVISIONES DE PASIVO
• Capítulo XVIII EL RECONOCIMIENTO CONTABLE DE LOS INGRESOS
• Capítulo XIX TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
• Capítulo XX UN REPASO DE LOS ESTADOS CONTABLES Y SU RELACIÓN MUTUA
• Capítulo XXI LA CONTABILIDAD FINANCIERA: UN RESUMEN
• Capítulo XXII MODELOS DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
• Capítulo XXIII LOS ESTADOS CONTABLES Y LA MEMORIA EN EL PGC
• Capítulo XXIV CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
• Capítulo XXV CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
• Capítulo XXVI ELEMENTOS DE AUDITORÍA