Corrupción en Colombia - Tomo III: Corrupción Privada

Juan Carlos Henao, Carmen Eloísa Ruiz López

• Editorial: Universidad Externado
• Año: 2018
• ISBN del libro electrónico: 9789587729863
• Categoría: Politics & International Relations
• Categoría: Political Corruption & Misconduct

¿Cómo y en qué momento surge el delito de corrupción privada? ¿Por qué lo que antes aparecía como una práctica de libre competencia ahora constituye un potencial y peligroso desestabilizador social? El sistema financiero, envuelto regularmente en escándalos de corrupción, y generador de importantes crisis económicas, plantea inmensos retos en materia de regulación, supervisión y sanción. Ante ese panorama el Estado debe responder con soluciones que incluyan Id implementación de herramientas de ética empresarial y de autorregulación en el interior de las instituciones sociales en lo que se ha denominado la sociedad del riesgo. Y es que el soborno corporativo se ha convertido en una institución que encubre los conflictos de intereses y trae consigo prácticas de delación e incentivos que permiten la exoneración de la culpa, amenazando con ello el desarrollo de la libre competencia. Estas materias, además de un detallado análisis del fraude en Interbolsa y el Fondo Premium, componen este tercer tomo de la serie en el que los investigadores aportan sus conocimientos con rigor y detalle en busca de soluciones que blinden a las instituciones ante las prácticas corruptas.

SEGUNDA PARTE
LA RESPUESTA ESTATAL FRENTE A LA CORRUPCIÓN PRIVADA, RETOS Y SOLUCIONES

JORGE ARMANDO CORREDOR HIGUERA^*

Las implicaciones de los procesos de corrupción frente a las crisis financieras en Colombia: reflexiones en materia de regulación, supervisión, sanción y autorregulación

RESUMEN

La finalidad de este trabajo es determinar los posibles cambios regulatorios necesarios para hacerle frente a los problemas de corrupción al interior de las instituciones financieras colombianas, ya que dicha situación es uno de los factores determinantes en la generación de crisis en los mercados de capitales. Para tal fin se analizarán las principales crisis financieras materializadas en Colombia durante los últimos treinta años y los fenómenos de corrupción acaecidos en ellas. Finalmente, se señalarán algunas posibles propuestas en cuanto a criterios de regulación, supervisión, autorregulación y sanción encaminadas a hacerle frente a situaciones de corrupción financiera.

PALABRAS CLAVE

Crisis financieras, corrupción, administradores, gobierno corporativo, institución financiera.

INTRODUCCIÓN

La corrupción tanto pública como privada ha sido uno de los problemas más recurrentes y de mayor impacto en nuestro país. El fenómeno no es un secreto, ya que se ha materializado en todos los estamentos de la sociedad colombiana, representado en acciones u omisiones realizadas por el mismo ciudadano de a pie, las grandes empresas, los conglomerados económicos y los funcionarios del poder público.

Según datos de Transparencia Internacional, en 2016 Colombia recibió una baja de calificación en el Índice de Percepción de Corrupción (IPC): 37 puntos sobre 100 posibles, que se ha mantenido constante desde 1995. Así, según el IPC, los problemas de corrupción se presentan en las tres ramas del poder público, los órganos de control y el sector privado¹.

La respuesta del Estado y de la sociedad civil frente al fenómeno de corrupción no se ha hecho esperar, aunque el grado de efectividad ha sido muy poco²; al respecto se destacan: i) un estatuto anticorrupción³, el cual consagra unas medidas administrativas, penales y disciplinarias, crea una Comisión Nacional para la moralización, plantea modificaciones al proceso de responsabilidad fiscal, y determina políticas de concientización y pedagogía a la ciudadanía; ii) unas iniciativas ciudadanas con el fin de convocar un referendo⁴ o consultas populares⁵ contra la corrupción; iii) varias iniciativas del sector privado para prevenir fenómenos de corrupción en el desarrollo de sus negocios⁶; iv) una fuerte preocupación de los órganos de control parar hacerle frente a la corrupción, y v) una incidencia de la sociedad que en los últimos años ha participado de forma activa a través de veedurías ciudadanas y medios de comunicación, entre otros.

Según se extrae de los datos, el sector privado no ha sido ajeno a esta grave problemática en materia de corrupción: más del 90% los empresarios del país reconocen que se ofrecen sobornos en el entorno de los negocios; el monto de los sobornos puede llegar hasta el 17.3 % de los valores de los contratos, y la incidencia del sector privado en la financiación de las campañas políticas es muy grande generando fuertes lazos de corrupción⁷.

Ahora bien, el sector financiero tampoco ha sido extraño a procesos de corrupción. A pesar de existir un amplio marco regulatorio y de supervisión, durante los últimos treinta años se han materializado sonados escándalos protagonizados por las instituciones financieras que se han visto reflejados en la pérdida de miles de millones de pesos de ahorradores e inversionistas y, en muchos casos, en proceso de rescate por el Estado.

A simple título de ejemplo —algunos de los cuales se desarrollarán en este documento— se pueden destacar los autopréstamos en la década de los ochenta, la crisis de la banca pública en 1998, la pérdida de recursos de entidades públicas a través de esquemas fiduciarios⁸, la crisis de Interbolsa en 2012 y, actualmente, la crisis de 2016 en el mercado secundario de libranzas que dejó una pérdida de varios billones de pesos⁹.

Bajo los anteriores precedentes, este trabajo busca analizar la siguiente pregunta de investigación: ¿pueden las dinámicas de corrupción de los administradores y accionistas de las instituciones financieras ser una de las principales causas de las crisis financieras en Colombia?

Con el propósito de plantear una respuesta preliminar a este interrogante, se parte del supuesto según el cual, si bien las crisis financieras colombianas han respondido a dinámicas macroeconómicas —locales e internacionales— y a problemas regulatorios y de supervisión, la incidencia de la corrupción privada ha sido uno de los principales detonantes de dichas crisis, motivo por el cual se requieren mecanismos de intervención que establezcan medios efectivos para hacerle frente a las arbitrariedades y hechos de corrupción de las instituciones financieras.

Como objetivo general se trata de establecer una serie de medidas de intervención estatal adicionales a las actuales para hacerle frente a los fenómenos de corrupción en las instituciones financieras. Como objetivos específicos se busca: i) analizar las principales crisis financieras que se han materializado en Colombia durante los últimos treinta años; ii) identificar la incidencia de fenómenos de corrupción en las crisis financieras nacionales, y iii) establecer la necesidad de realizar reformas en materia regulatoria, sancionatoria y de autorregulación frente a las instituciones financieras y sus administradores con el fin de hacerle frente a la corrupción.

La metodología de investigación consistió en el análisis de fuentes bibliográficas e información pública; el trabajo es de tipo descriptivo y de enfoque cualitativo, pues tiene el propósito de explicar las características del tema tratado con fundamento en el análisis de las fuentes de información. Por la complejidad de la política pública a desarrollar y, por las limitaciones de este documento, se propondrán de forma general algunas posibles soluciones adicionales de intervención estatal y autorregulación para hacerles frente a los fenómenos de corrupción de las instituciones financieras. En el presente trabajo no se realizaron estudios de campo ni encuestas.

En el documento se analiza la relación entre corrupción y crisis financiera, y cómo la primera es una de las principales causas de la segunda, justificada esta afirmación tanto desde la doctrina como desde las experiencias internacionales. En la segunda parte se estudian los principales fenómenos de corrupción materializados al interior de las instituciones financieras en las crisis colombianas de la década de los ochenta, noventa y la del mercado de valores del año 2012. Finalmente, se examinan las actuales respuestas del Estado en materia de regulación, supervisión, sanción y autorregulación, y las posibles reformas a estas para hacerle frente a las dinámicas de corrupción que se podrían originar al interior de las instituciones financieras.

I. RELACIÓN ENTRE CORRUPCIÓN Y CRISIS FINANCIERAS

A. CONCEPTO Y ALCANCE DE LAS CRISIS FINANCIERAS

No se debe perder de vista que todas las crisis financieras responden a una serie de causas económicas, políticas, regulatorias y de comportamientos éticos de los administradores, accionistas y funcionarios de las instituciones financieras¹⁰.

Ahora bien, el concepto de crisis financieras está supeditado a la perspectiva desde la que se analice, motivo por el cual en la literatura hay varias definiciones posibles¹¹; por ejemplo, el Fondo Monetario Internacional determina que una crisis financiera se presenta cuando la entidad no puede cumplir a cabalidad su transformación de activos y pasivos ya sea por una corrida bancaria o por problemas de liquidez¹².

Algunos autores como Caprio sostienen que se presenta una crisis financiera cuando se materializa una insolvencia en el mercado de capitales, con una consecuente caída de precios de los activos financieros, especialmente de valores¹³.

Por la simplicidad de la definición, se toma la propuesta por Urriza y Amieva, según la cual, se está frente a una crisis financiera cuando se presentan las siguientes características: i) incremento en la participación de la cartera vencida, la cual genera problemas de solvencia de las instituciones financieras; ii) dificultad en la liquidación de los créditos otorgados en la etapa anterior a la crisis; iii) reducción del valor de los activos de la institución, llevando a su insolvencia; iv) reducción de los créditos por razón de la poca capacidad de pago; v) demanda de activos monetarios que no puede ser cumplida a corto plazo por las instituciones financieras¹⁴.

Por otra parte, entre las causas que originan una crisis financiera, la literatura¹⁵ es clara al afirmar que se pueden dividir entre macroeconómicas y microeconómicas.

— Causales macroeconómicas. Consisten, entre otras, en caídas abruptas del crecimiento económico, choques en términos de intercambio, burbujas especulativas, expansión crediticia, caída de los precios de los activos, pérdida de las reservas internacionales, alzas aceleradas de las tasas de interés.

— Causales microeconómicas. Se refieren, entre otras, a la debilidad en los procesos de regulación y supervisión, la participación estatal accionaria en las instituciones financieras, la influencia del Estado para el otorgamiento de créditos, la infraestructura inadecuada en aspectos contables, la liberalización de mercados, los procesos de desregulación profundos, el riesgo moral y la falta de transparencia de las instituciones financieras con sus clientes.

— Causales de tipo operativo. Representadas por deficiencia en la evaluación del crédito, exposición a riesgos de tasas de interés y de cambio, crecimiento excesivo de las instituciones financieras, concentración en los préstamos, préstamos y operaciones entre vinculadas, personal de baja calidad e incentivos a los funcionarios que los pueden llevar a tomar decisiones riesgosas, entre otros.

B. INTERVENCIÓN DEL ESTADO ANTE LAS CRISIS FINANCIERAS

Entre las medidas de intervención del Estado en los mercados financieros están las de prevenir y mitigar los efectos de las crisis financieras, en aras de afrontar sus consecuencias sistémicas tanto en los mercados financieros como en la economía en general¹⁶. Bajo esta premisa, el Estado establece una serie de medidas tanto de regulación prudencial como de salvamento, a fin de evitar que las institucion...

Índice

• Cubierta
• Portadilla
• Portada
• Página legal
• Contenido
• Presentación
• Estudio introductorio. El desafío de combatir la corrupción privada en la sociedad del riesgo
• PRIMERA PARTE: LA CORRUPCIÓN PRIVADA DESDE LA ÉTICA Y LAS INSTITUCIONES SOCIALES
• SEGUNDA PARTE: LA RESPUESTA ESTATAL FRENTE A LA CORRUPCIÓN PRIVADA, RETOS Y SOLUCIONES
• TERCERA PARTE: CORRUPCIÓN PRIVADA Y LAS ALTAS ESFERAS DE LA EMPRESA
• Los autores
• Notas al pie
• Contra Portada