Familia empresaria

Tàpies, Josep

• Editorial: LID Editorial
• Año: 2011
• ISBN de la versión impresa: 9788483565438
• ISBN del libro electrónico: 9788483565438

A nadie se le ocurre dar por hecho que el hijo de un gran violinista será también un virtuoso de este instrumento. En cambio, sí se da por sentado que los descendientes de un empresario heredarán el gen emprendedor y la capacidad de dirección del padre. Hay que tener claro que la propiedad puede adquirirse y heredarse, pero que esto no conlleva la adquisición de la capacidad de dirigir y gobernar. El apellido no es ninguna garantía, como tampoco lo son por sí solas las capacidades innatas de la persona si no van acompañadas de una completa experiencia y formación. Las empresas familiares son organizaciones complejas en las que las emociones irrumpen con más fuerza que en otro tipo de compañías y pueden desembocar en situaciones que pongan en peligro su continuidad. Es por eso que la profesionalización de la gestión, el diseño de los órganos de gobierno o el trazado de los planes de sucesión son vitales para que se realice un correcto relevo generacional y el negocio perdure. Este libro, que inaugura la biblioteca Cátedra Empresa IESE, trata de abrir una ventana de conocimiento que invite a la reflexión de los dilemas más comunes que se suelen plantear en las empresas familiares, así como de desmontar las presunciones asimiladas como verdaderas. Entender lo que es y representa la propiedad de una empresa es el primer paso para que el legado esté asegurado.

1	Empresa familiar

• «Empresa familiar: tópico y realidad» abre este capítulo con un dato contundente: en nuestro país hay más de 2.500.000 de negocios familiares. Pero por muchos y muy variados que sean, todavía hoy se les adjudican diversos tópicos. Se dice, por ejemplo, que son frágiles e incapaces de competir internacionalmente. ¡Nada más lejos de la realidad!

• El siguiente artículo, «Empresa familiar, tradición y solidez» expone los resultados de un estudio de las profesoras Paloma Fernández (UB) y Núria Puig (Universidad Complutense de Madrid). El trabajo demuestra que las empresas familiares tienden a durar más en el tiempo (la mayoría nacieron entre 1940 y 1975). Muchas se establecieron en Cataluña, en concreto en el sector de la alimentación.

• ¿Son rentables las empresas familiares? Responde a esta crucial pregunta con los datos de un estudio de Crédit Suisse sobre empresas europeas cotizadas. Su conclusión: las empresas familiares muestran una mayor rentabilidad, mejor que las no familiares. Durante los noventa se llevó a cabo un trabajo parecido en Estados Unidos. Los resultados fueron idénticos.

• «No te preguntes lo que tu país puede hacer por ti...» toma su título de una famosa cita del tristemente célebre John Fitzgerald Kennedy para recordarnos que el bien colectivo depende, en primer lugar, de nuestras acciones individuales. En este sentido, los negocios familiares han demostrado una sobrada habilidad para crear riqueza y, además, pueden presumir de su capacidad de transmitir valores.

• «Un interés creciente y necesario» aporta unas pinceladas acerca del nivel de importancia que la empresa familiar tiene tanto en el mundo económico como en el académico. La aparición de instituciones como el Instituto de la Empresa Familiar en España o el Groupe Europeen d’Entreprises Familiales, con sede en Bruselas, son un claro exponente de la importancia que la economía va dando a este tipo de empresas.

1. Empresa familiar: tópico y realidad¹

En los últimos años hemos asistido a un creciente interés por el estudio y el análisis de la empresa familiar. Desde ámbitos académicos, empresariales y, a veces, incluso institucionales, se han puesto en marcha iniciativas encaminadas a potenciar el análisis de una realidad que en España está formada por más de 2.500.000 de empresas, según datos del Instituto de la Empresa Familiar.

Aún así, y a pesar del notable avance en la creación de conocimiento sobre empresa familiar, siguen existiendo tópicos que desfiguran su percepción, deforman su realidad y complican una aproximación objetiva a la misma.

1.1. Tópicos, no verdades

Uno de los tópicos, que sigue aferrado con mayor fuerza en el consciente colectivo, es el tamaño o su capacidad de internacionalización. Se da por hecho, por ejemplo, que bajo el término multinacional ha de esconderse por fuerza una empresa de capital anónimo, cuando la realidad es bien distinta.

La lista que publica Family Business Magazine sitúa en su clasificación anual de las mayores empresas familiares a corporaciones gigantescas como Wal-Mart, Ford, Samsung, LG, Carrefour, Peugeot, BMW, Bosch, Motorola, Viacom y Merck, entre otras. La lista, hasta un total de 187 empresas, está trufada de nombres que muy pocas personas asociarían a la idea de empresa familiar con la que conviven habitualmente. Si nos ceñimos al ámbito de la Unión Europea, el 25% de las 100 empresas de mayor tamaño son también familiares (Web del IEF).

Hay una tendencia a situar, en el marco conceptual de la empresa familiar, a empresas pequeñas y medianas, centradas en nichos de mercados muy determinados, con limitadas capacidades de crecimiento, inversión e internacionalización. Y, aún siendo cierto que la mayor parte de las pequeñas y medianas empresas (pymes) son familiares, no lo es menos que mantener esa identificación significa cercenar la verdadera dimensión de este tipo de compañías y encorsetarlas en un cliché que, en muchos casos, no se ajusta a la realidad.

De igual modo, existe también una predisposición a dar por sentado verdades que quizá deberían ser probadas con metodología más fiable. En este sentido, se da por cierto que las empresas familiares tienden a desa parecer con mayor facilidad que otros tipos de compañía. El mito tiene su traslación, al lenguaje informal, en el chascarrillo bien conocido: «el abuelo la creó, el padre la hizo crecer y el nieto la ha hecho desaparecer».

De nuevo, la información facilitada por Family Business Magazine sirve para romper tópicos como, en este caso, el de la longevidad. En su listado de empresas familiares más antiguas podemos encontrar la Kono Gumi, empresa japonesa dedicada a la construcción, fundada en el año 500, la empresa francesa Château de Goulaine, fundada en el año 1000 y también las españolas Codorníu, fundada en 1551, y Osborne, fundada a finales del siglo XVII. A la vista de estos datos, se entiende la pregunta retórica del profesor Wiliam O’Hara en su libro Centuries of Success: «¿existe alguna institución más duradera o universal que la empresa familiar?».

Habrá que convenir que el de la empresa familiar es un mundo heterogéneo, en el que conviven experiencias de muy distinto calibre y en el que no caben los tópicos, por muy arraigados que éstos estén.

1.2. Algunos datos sobre empresa familiar

Siguiendo con los datos que facilita el Instituto de Empresa Familiar, en España las empresas familiares crean una riqueza equivalente al 70% del PIB (Web del IEF); el 37% de las empresas españolas que facturan más de 1.000 millones son familiares; el 50% de las empresas cotizadas en bolsa son también familiares (Web del IEF).

Las cifras, con las correcciones oportunas, pueden extrapolarse. En este sentido, cabe destacar que el 65% del PIB europeo corresponde a la riqueza generada por las empresas familiares. En Europa, la cifra de este tipo de compañías asciende hasta los 17.000.000 (Web del IEF). Si nuestra referencia es todo el planeta, vale la pena también reseñar que en el 2001 la Harvard Business School estableció que dos de cada tres empresas del mundo son familiares.

No debería resultar difícil imaginar, a la vista de estas cifras, las marcadas diferencias que pueden existir entre las mismas y la necesidad de acabar con los tópicos si, realmente, queremos llevar a cabo una aproximación holística a la empresa familiar.

1.3. Definir la empresa familiar

Una definición comúnmente aceptada de empresa familiar es aquella en la que «la familia posee una participación accionarial suficiente para ejercer el control y/o tener representación suficiente en los órganos de gobierno como para influir en las decisiones de gobierno corporativo, pudiendo o no intervenir en la gestión del día a día. Se sumaría a esta definición, como requerimiento añadido, la necesidad de que la familia de pruebas explícitas de que piensa traspasar la propiedad y los derechos que la ley le asocia, así como los valores empresariales, a la siguiente generación».

En esta definición aparecen dos de los elementos clave de esta tipología de empresas. Por un lado, la necesidad de control e influencia en la misma por parte de la familia y, por otro, y al margen de la propiedad, la existencia de unos valores empresariales −un legado− que también tiene la necesidad de traspasarse de generación en generación.

Alejado el riesgo de confundir empresa familiar con pyme y elaborado su marco definitorio general, estaremos en condiciones de analizar su denominador común, es decir, todos aquellos elementos y situaciones que, dejando a un lado las peculiaridades de cada una (tamaño, sector, grado de internacionalización, etc.) coinciden en todas ellas y dibujan el marco conceptual que permite su análisis y estudio.

Sucesión, longevidad, órganos de gobierno, principales retos, directivos y consejeros no familiares, estrategia, financiación, patrimonio, cultura, protocolo familiar, family office y un largo etcétera de elementos, muchos de ellos también presentes en las empresas no familiares, configuran el temario que desarrollaremos a través de estas páginas y cuyo objetivo es el de ayudar a mejorar el grado de conocimiento del conjunto de empresas en el que, sólo en España, trabajan más de 9.000.000 de personas, proporcionando más del 75% del empleo privado de nuestro país (Web del IEF).

2. Empresa familiar: tradición y solidez²

En 2007 las profesoras Paloma Fernández Pérez, de la Universidad de Barcelona, y Núria Puig Raposo, de la Universidad Complutense de Madrid, publicaron en la revista de Historia Económica, Journal of Iberian and Latin American Economic History (núm. 459), un artículo titulado «Bonsais in a Wild Forest? A Historical Interpretation of the Longevity of Large Spanish Family Firms». En dicho artículo se avanzaban algunos datos incluidos en un estudio sobre longevidad de mayor envergadura, que estaban desarrollando ambas investigadoras. En el texto publicado se detallaban diversas cuestiones −facturación, sector de actividad, número de empleados, ubicación geográfica− de las 245 empresas familiares españolas de mayor antigüedad. Para la elaboración del listado de compañías, incluidas entre esas 245, Paloma Fernández y Núria Puig determinaron como condiciones de inclusión una facturación superior a 40.000.000 de euros, que la propiedad y capacidad de dirigir estuviesen en manos de la familia y que hubiesen acometido al menos un proceso de sucesión.

El estudio, elaborado con datos de 2005, aporta información sobre los sectores de actividad en los que operan las 245 empresas familiares más antiguas de España que cumplen con dichos requisitos. Destaca el sector de la alimentación, en el que se ubican hasta 72 empresas familiares (29,38%) de las 245 analizadas. En la construcción operan un total de 35 (14,28%) y 21 (8,57%) en la distribución. Los sectores químico y farmacéutico dan cobijo a 17 compañías (6,93%), exactamente el mismo número y porcentaje que la industria auxiliar. En el sector del turismo operan 12 (un 4,89%), 10 en el textil (4,08%), 9 en el ámbito de la comunicación (3,67%), 6 en el sector de la ingeniería (2,44%) y hasta un total de 46 se situarían bajo el epígrafe otros (18,77%).

Otra variable de análisis del estudio de Paloma Fernández y Núria Puig es la ubicación territorial de las 245 empresas familiares más antiguas de España con facturación superior a 40.000.000 de euros. Cataluña es la comunidad autónoma con un número mayor de empresas, ya que con 85 compañías se distancia, por más del doble, de la Comunidad de Madrid, que le sigue con 35. Continúa en este listado la Comunidad Valenciana, con 28 compañías, del total de 245. Andalucía cuenta con 22, en Galicia se ubican 13, en Baleares y Aragón 11, en el País Vasco 9, en Castilla y León 7, en Castilla La Mancha y Asturias 5, en La Rioja y Murcia 4, en Canarias 2 y en Cantabria y Navarra encontramos tan sólo una compañía de las 245 incluidas en el estudio.

Respecto al momento en el que se fundaron estas 245 compañías, el estudio pone de relieve que un total de 37 (15,10%) iniciaron su actividad empresarial antes del año 1900; en el período de 1900-1939 lo hicieron un total de 45 empresas (18,36%). Entre los años 1940 y 1975 vieron la luz un total de 126 compañías (51,42%) y desde 1975 un total de 37 (15,10%). Entre las empresas que iniciaron su actividad antes de 1900 se encuentran, entre otras, Corporación Roca, Catalana de Occidente, Damm, Borges, Grupo Godó, Codorníu, Mahou, Vocento, González Byass, Grupo Joly, García Carrión o incluso el Banco de Santander, al que se otorga también la consideración de empresa familiar.

Por volumen de facturación, y teniendo en cuenta que el estudio sólo incorpora empresas con una facturación superior a 40.000.000 de euros, en el bloque de corporaciones con unos ingresos superiores a los 5.000 millones encontramos seis compañías, FCC, El Corte Inglés, Mercadona y las entidades bancarias catalogadas como familiares: Santander, March y Pastor. En el bloque de empresas familiares con una facturación, situada entre 2.000 y 5.000 millones, se encuentran 8 de las 245, entre ellas Celsa, Caprabo, Acciona y Ebro Puleva. Entre 1.000 y 2.000 millones de facturación, el estudio ubica a un total de 14 firmas; situadas en este bloque están, a modo de ejemplo, Cirsa, Colega, Prisa, Prosegur y Sol Meliá.

Por número de empleados, entre estas 245 empresas, encontramos 17 con un número de colaboradores superior a los 10.000. En la horquilla, que va entre los 5.000 y los 10.000 empleados, se situarían un total de 13 compañías, mientras que 64 corporaciones contarían con un plantilla de entre 1.000 y 5.000 personas. El resto de empresas contaría con una cifra inferior a los 1.000 empleados.

2.1. Estudio de la Cátedra de Empresa Familiar de IESE

La Cátedra de Empresa Familiar del IESE ha elaborado, con el apoyo de la Fundación Jesús Serra, un ambicioso estudio sobre longevidad de las empresas familiares cuyas conclusiones se recogen en el libro Empresa familiar: ni tan pequeña ni tan joven editado por la Fundación Jesús Serra. La labor de investigación y manejo de datos necesarios para poder llevar a cabo dicho estudio ha servido también para, al margen de la longevidad, evidenciar algunas cifras que pueden ser útiles de cara a situar a la empresa familiar en el contexto general de la actividad económica en España.

Para realizar el análisis fue necesaria, con carácter previo, la elaboración de una base de datos propia que contiene un total de 3.161 empresas y grupos empresariales de todos los sectores de actividad. El criterio, para incluir o no una empresa en dicha base de datos, fue la facturación, fijando en este caso un mínimo de 50.000.000 de euros de cifra de negocio para ser incluida en la misma. El criterio seguido a posteriori, para identificar a las empresas como familiares, ha sido la definición que de las mismas hace el Instituto de Empresa Familiar: «aquella en la que la familia tiene suficiente poder para designar al máximo responsable ejecutivo de la compañía o para marcar la estrategia de la misma y, en paralelo, cuenta con una siguiente generación educada y preparada para continuar el negocio».

Del estudio de la Cátedra se desprende que del total de 3161 empresas con una facturación superior a 50.000.000 de euros, el 52% son de carácter familiar y que éstas aportan un 31% de la facturación y un 39% del empleo total de la muestra. Asimismo, la investigación de IESE también permite afirmar que, de las 1.000 mayores empresas españolas, el 41% son familiares. Si tomamos como baremo las 2.000 empresas españolas de mayor tamaño, el porcentaje de las familiares asciende al 49%.

Tanto el estudio de Paloma Fernández y Núria Puig, como el que llevó a cabo la Cátedra de Empresa Familiar de IESE, reafirman la idea de que la empresa familiar española goza de buena salud y que, al igual que en el resto de economías de los países avanzados, su colaboración en el mantenimiento y crecimiento de una estructura productiva sólida y afianzada no sólo es importante, sino que resulta imprescindible y de la mayor trascendencia para mantener el vigor del pulso económico.

3.¿Son rentables las empresas familiares³

Respondamos sin rodeos: sí, lo son. Y añadamos que no sólo son rentables, sino que además lo son más que el resto de compañías. Esto es, al menos, lo que se desprende del estudio comparativo de los resultados de empresas europeas cotizadas en bolsa en 2006 elaborado por Crédit Suisse, que permitió concluir que las empresas familiares obtuvieron en ese ejercicio una rentabilidad superior al resto de empresas. El banco utilizó, a la hora de seleccionar las empresas, tres criterios: valoración, rendimiento de explotación y potencial.

«A diferencia de las compañías que tienen una base accionarial más diversificada, las compañías, con una fuerte influencia familiar, tienden a centrarse menos en la próxima presentación trimestral de resultados y por tanto pueden implementar estrategias creadoras de valor, no en el corto plazo, sino sobre un horizonte mucho más amplio», según palabras del propio banco.

El banco suizo, además, considera que las 172 empresas de su lista son una excelente oportunidad de inversión. Por ello, elaboró un índice de empresas europeas familiares que, bajo la denominación de family index, tiene como objetivo facilitar al inversor las mejores oportunidades de negocio.

Con anterioridad, otros habían comprobado la hipótesis de mayor rentabilidad de las empresas familiares cotizadas. La fundación norteamericana Pitcairn analizó los resultados de 205 empresas familiares y los comparó con los de 1.800 compañías no familiares para llegar a la conclusión que, por cada dólar invertido a lo largo de la década de los noventa, las primeras habían obtenido un rendimiento medio anual del 22% frente al 14,5% alcanzado p...

Índice

• Prólogo de Leopoldo Abadía
• Galería de autores
• Presentación
• Introducción
• 1 Empresa familiar
• 2 Principios de funcionamiento
• 3 Estrategia no convencional
• 4 Implementando estrategias
• 5 Gobernar la empresa familiar
• 6 Trabajar en familia
• 7 Trabajar con la familia: el outsider
• 8 Gobernar la familia
• 9 La sucesión
• 10 Formación para el futuro
• Epílogo
• Notas