Modelos financieros con Excel - 4ta edición

Herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales

Jairo Gutiérrez Carmona

• Editorial: ECOE Ediciones
• Año: 2022
• ISBN del libro electrónico: 9789585032194
• Edición: 4
• Categoría: Business
• Categoría: Accounting

Un modelo financiero es la representación simbólica de una situación empresarial que puede utilizarse para analizar y evaluar las consecuencias de una decisión antes de tomarla. El propósito de este libro es poner a disposición de quienes usan la hoja de cálculo Excel las herramientas necesarias para perfeccionar el análisis de datos y la generación de información para apoyar la toma de decisiones.Se divide en tres partes: Fundamentación, Técnicas de análisis y Casos prácticos, en las cuales se revisan los aspectos teóricos, las herramientas de Excel para aplicar técnicas de análisis de datos tales como análisis de escenarios, sensibilidad, optimización y simulación de Montecarlo, y más de veinte casos de aplicación de los modelos financieros en la toma de decisiones empresariales.Dirigido a empresarios, gerentes, directores financieros y, en general, a cualquier lector que requiera hacer análisis de datos para apoyar la toma de decisiones. Puede utilizarse en cursos de finanzas, valoración de empresas, evaluación de proyectos en los niveles técnico, pregrado y posgrado o en disciplinas relacionadas con las finanzas.

Índice

• MODELOSFINANCIEROSCON EXCEL
• CONTENIDO
• Sistema deInformación en Línea
• PRESENTACIÓN
• PRIMERA PARTE
• FUNDAMENTACIÓN DELOS MODELOS FINANCIEROS
• CAPÍTULO 1
• PLANEACIÓNFINANCIERA
• 1.1. Proceso de planeación
• 1.2. Objetivos de la empresa
• 1.3. Funciones de la gerencia financiera
• 1.4. Objetivo de la gerencia financiera
• CAPÍTULO 2
• MODELOSFINANCIEROS
• 2.1. Concepto de modelos
• 2.2. Clasificación de los modelos financieros
• 2.2.1. Modelos según su propósito
• 2.2.2. Modelos según el horizonte de tiempo involucrado
• 2.2.3. Modelos según la metodología de solución
• 2.2.4. Modelos según la forma de cuantificar las variableselementales
• 2.2.5. Modelos según el grado de detalle
• 2.3. Modelos financieros con enfoque de sistemas
• 2.4. Perspectiva de los modelos financieros
• 2.5. Modelos financieros y data analytics
• 2.5.1. Características de la información
• 2.5.2. Nivel de uso de los modelos financieros
• 2.5.3. Business intelligence (bi) y modelos financieros
• CAPÍTULO 3
• DISEÑO, CONSTRUCCIÓN YAUDITORÍA DE MODELOS
• 3.1. Etapas para la creación de un modelo
• 3.2. Estructura de la hoja de cálculo excel
• 3.2.1. Barra de herramientas
• 3.2.2. Introducción de cálculos
• 3.2.3. Cuerpo de la hoja de cálculo
• 3.3. Buenas prácticas en la construcción de modelosfinancieros
• 3.3.1. Características de un buen modelo financiero
• 3.3.2. Buenas prácticas para la estructura de un modelo
• 3.3.3. Buenas prácticas para la construcción de fórmulas
• 3.3.4. Buenas prácticas para la documentación del modelo
• SEGUNDA PARTE
• TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE LOSMODELOS FINANCIEROS
• PREÁMBULO DE LA SEGUNDA PARTE
• PRESENTACIÓN DELMODELO BASE
• Solución del modelo base
• Resultados del modelo base
• CAPÍTULO 4
• HERRAMIENTAS DEL EXCELPARA EL MODELAJEFINANCIERO
• 4.1. Funciones
• 4.2. Tabla de datos
• 4.3. Buscar objetivo
• 4.4. Administrador de escenarios
• 4.5. Solver
• 4.5.1. Definición de restricciones en Solver
• 4.5.2. Métodos de resolución en Solver
• 4.5.3. Escenarios con Solver
• 4.5.4. Informes de Solver
• 4.6. Macros
• CAPÍTULO 5
• ANÁLISIS DEESCENARIOS
• 5.1. Creación de escenarios
• 5.2. Escenarios independientes
• CAPÍTULO 6
• ANÁLISIS DESENSIBILIDAD
• 6.1. Concepto estratégico del análisis de sensibilidad
• 6.1.1. Grado de sensibilidad
• 6.1.2. Análisis de sensibilidad y estrategia
• 6.2. Análisis de sensibilidad puntual
• 6.3. Análisis de sensibilidad factible
• 6.4. Análisis de sensibilidad de rango
• 6.5. Análisis de sensibilidad parcial
• 6.6. Análisis de sensibilidad de escenarios
• 6.6.1. Sensibilidad interna del escenario
• 6.6.2. Sensibilidad combinada de escenarios
• 6.6.3. Sensibilidad de tabla dinámica de escenarios
• CAPÍTULO 7
• OPTIMIZACIÓN DERESULTADOS
• 7.1. Programación lineal
• 7.2. Programación entera
• 7.3. Programación no lineal
• 7.4. Programación con variables binarias
• 7.5. Programación por objetivos
• 7.5.1. Solución con restricciones duras
• 7.5.2. Solución con restricciones blandas
• 7.6. Programación por objetivos múltiples
• CAPÍTULO 8
• SIMULACIÓNDE RESULTADOS
• 8.1. Concepto estratégico de la simulación de resultados
• 8.2. Simulación de montecarlo
• 8.3. Archivo macrosimulación
• 8.4. Análisis de riesgo
• CAPÍTULO 9
• CONCEPTOS ESTADÍSTICOSDE LA SIMULACIÓN
• 9.1. Estadística descriptiva
• 9.1.1. Conceptos generales
• 9.1.2. Medidas de posición
• 9.1.3. Medidas de dispersión
• 9.1.4. Distribución de frecuencias
• 9.2. Funciones de distribución de probabilidad
• 9.2.1. Distribución normal
• 9.2.2. Distribución personalizada
• 9.2.3. Distribución uniforme discreta
• 9.2.4. Distribución triangular
• 9.2.5. Distribución uniforme continua
• 9.2.6. Distribución lognormal
• 9.2.7. Distribución logística
• 9.2.8. Distribución pareto
• 9.2.9. Distribución beta
• 9.2.10. Distribución binomial
• 9.2.11. Distribución poisson
• 9.2.12. Caminata aleatoria
• 9.3. Estadística para la simulación
• 9.3.1. Teorema del límite central
• 9.3.2. Medidas de forma
• 9.3.3. Tamaño de la muestra
• TERCERA PARTE
• APLICACIÓN DEL EXCEL ENMODELOS FINANCIEROS
• CAPÍTULO 10
• EJEMPLO INTEGRAL
• 10.1. Presentación del ejemplo integral
• 10.2. Ejemplo integral resuelto
• 10.3. Simulación de resultados
• CAPÍTULO 11
• VALORACIÓN ESTRATÉGICADE EMPRESAS
• 11.1. Proyección de estados financieros
• 11.2. Variables de la valoración de empresas
• 11.2.1. Horizonte de planeación - n
• 11.2.2. Flujo de caja libre – fcl
• 11.2.3. Tasa de descuento o costo de capital – wacc
• 11.2.4. Valor terminal - vt
• 11.3. Cálculo del valor de mercado de la empresa
• CAPÍTULO 12
• EVALUACIÓNDE PROYECTOS
• 12.1. Proyecto: correas para exportación
• 12.1.1. Estudio financiero
• 12.1.2. Evaluación financiera del proyecto
• 12.1.3. Análisis de escenarios
• 12.1.4. Simulación de resultados
• 12.2. Proyecto: inversión en tractocamión
• 12.2.2. Análisis de escenarios
• 12.2.4. Simulación
• 12.3. Proyecto: inversión en licencia de un medicamento
• CAPÍTULO 13
• CASOS RESUELTOSDE MODELOS FINANCIEROS
• 13.1. Casos de inversiones financieras
• 13.1.1. Análisis de rentabilidad – riesgo de un bono
• 13.1.2. Modelo de optimización de un portafolio
• 13.1.3. Análisis de una inversión en acciones
• 13.1.4. Análisis de un fondo de retiro
• 13.2. Casos de selección de alternativas
• 13.2.1. Alternativas para la exportación de flores
• 13.2.2. Selección de una estrategia de distribución
• 13.2.3. Selección cultivo
• 13.3. Casos de optimización
• 13.3.1. Optimizar endeudamiento
• 13.3.2. Optimizar eva
• 13.3.3. Optimización publicidad
• 13.3.4. Optimizar compras
• 13.4. Casos de costo-volumen-utilidad
• 13.4.1. Punto de equilibrio de un restaurante
• 13.4.2. Fábrica de bicicletas
• 13.5. Casos de opciones reales
• 13.5.1. Presentación opciones reales
• 13.5.2. Valoración portal web
• 13.5.3. Inversión en pozo de petróleo
• 13.5.4. Inversión en edificio de parqueaderos
• CAPÍTULO 14
• CASOS PROPUESTOS DEMODELOS FINANCIEROS
• 14.1. Bono en dólares
• 14.2. Análisis de precios y costos
• 14.3. Inversión en restaurante
• 14.4. Fábrica de uniformes
• REFERENCIAS
• Incluye