Praxishandbuch Schiffsfonds

Karl-Heinz Steffens, Claudia Dreßler

• Publisher: De Gruyter
• Year: 2014
• Print ISBN: 9783110338331
• eBook ISBN: 9783110379525
• Edition: 1
• Topic: Law
• Subtopic: Financial Law
• Index: Law

Schiffsfonds erfreuten sich bei Anlegern bis vor wenigen Jahren großer Beliebtheit. Nachdem die Branche zuletzt erheblich in Bewegung und seit 2008 in eine tiefe Krise geraten ist, stehen nunmehr Haftungsfragen, Sanierungskonzepte und Insolvenzen im Vordergrund. Hier setzt dieses Praxishandbuch einen Schwerpunkt, beleuchtet umfassend die rechtlichen Grundlagen und Hintergründe und bietet Lösungsansätze für die Praxis an.

Anlage II – Emissionshäuser mit ihren Schiffsfonds

I. Atlantic

Generell zum Emissionshaus Atlantic unter B. IV. 1.

1. Atlantic MS Jacky Rickmers

Der Schiffsfond MS Jacky Rickmers wurde von Emissionshaus Atlantic 2004 aufgelegt. Am 12.11.2012 erfolgte die Insolvenz. Dabei besteht wenig Hoffnung für die Anleger vollständig ihr Geld zu bekommen. Die Schulden und Hypothekendarlehen des Schiffsfonds werden vorrangig bedient.

Anleger könnten in Form von Schadensersatzansprüchen aufgrund einer falschen Anlageberatung sich von Schiffsfonds lösen. Zu überprüfen wäre dabei, ob die Anlageberatung ordnungsgemäß ablief. Die Berater durften in einem Beratungsgespräch nicht nur über die Vorteile, sondern auch mögliche Risiken aufklären. Wegen einer solchen Pflichtverletzung, könnten Schadenersatzansprüche bestehen.

Die Aussage, dass Atlantic MS Jacky Rickmers eine sichere Kapitalanlage sei, wäre eine falsche Empfehlung. Bei den Schiffsfonds handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung des Anlegers. Dabei kann keine Sicherheit gegeben werden, wie das Insolvenzverfahren zeigt. Weitere Risiken beziehen sich auf das mögliche Verlustrisiko, Betriebsrisiken und auf den nicht geregelten Zweitmarkt. Des Weiteren lassen sich eine mögliche mangelnde Aufklärung über Provisionen des Beraters oder ein fehlerhaftes Emissionsprospekt als Ansatzpunkte für einen Schadenersatz gelten machen.

2. Atlantic MS Aruni Rickmers

Auch der Schiffsfonds Atlantic MS Aruni Rickmers musste Insolvenz anmelden. Das Insolvenzverfahren wurde am 12.11.2012 eröffnet. Wieder werden hier Bankdarlehen und ähnlich Schulden vorrangig vor den Anlegern (Kommanditisten) bedient.

3. Atlantic MS Nina Rickmers und MS Saylemoon Rickmers

Eine Sanierung erfolgte für die beides Schiffsfonds Atlantic MS Nina Rickmers und MS Saylemoon Rickmers im Dezember 2011. Dabei wurden Ausschüttungen zurückgefordert. Doch die Sanierung war nicht erfolgreich. Im November 2013 müssten beide Schiffsfonds Insolvent anmelden.

4. Atlantic MS Jennifer Rickmers

Dem Schiffsfonds Atlantic MS Jennifer Rickmers droht die Insolvenz. Die Anleger sollen zur Rettung des Fonds beitragen. Sie müssen sich zwischen Notverkauf und Nachzahlungen entscheiden. Sowohl ein Notverkauf als auch Nachzahlungen bringen viele Risiken, da der Markt für Transportschifffahrt nach wie vor in der Krise steckt. Durch ein Überangebot der Transportkapazitäten kann eine Abwendung einer Insolvenz nicht unbedingt als Rettung bezeichnet werden. In den letzten Jahren stieg die Anzahl der Tank- und Containerschiffe rasant an, die von Schiffsfonds finanziert sind. Durch die weltweite Krise war die Nachfrage nach Transporten nicht sehr groß, weshalb die Charterraten sanken.

5. Atlantic MS Charlotte

Der Schiffsfonds MS Charlotte, der 2004 aufgelegt wurde, wird von der Insolvenz bedroht. Die Anleger müssen entscheiden, ob sie einem Notverkauf zustimmen oder neues Kapital zur Stabilisierung geben wollen. Bei beiden Alternativen kann es zu Verlusten führen. Der Verkauf der Anteile auf dem Zweitmarkt kann ebenfalls mit Verlusten behaftet sein.

6. Atlantic Flottenfonds

Insolvenz musste auch der Atlantic Flottenfonds am 20.3.2012 anmelden. Das Sanierungskonzept wurde von den Banken nicht unterstützt.²⁶⁴ Von der Insolvenz sind insgesamt 800 Anleger (Gesellschafter) betroffen, die natürlich mit finanziellen Verlusten rechnen müssen.

Der Schiffsfonds wurde im Jahre 2008 von dem Emissionshaus Atlantic aufgelegt.

Die Investitionssumme der Anleger betrug circa € 32 Millionen. Durch die Ermöglichung von nur geringen Erträgen im Jahren 2008 und 2009, kam es schon sehr früh zu wirtschaftlichen Schwierigkeiten. Dies zeigte sich durch den Verzicht der ersten Ausschüttungen. 2012 kam der Schiffsfonds wieder in Schwierigkeiten, weshalb eine Gesellschafterversammlung einberufen wurde. Es gab Andeutungen zu einer möglichen Insolvenz im Vorfeld. Die Banken forderten den Verkauf der vier Flottenschiffe MT Chemtrans Alster, MT Chemtrans Oste, MT Chemtrans Weser und MT Chemtrans Ems. Die Anleger haben dem aber nicht zugestimmt.

II. BS Invest

Generell zum Emissionshaus BS Invest unter B. IV. 2.

1. BS Invest Bulker Flottenfonds

Der BS Invest Bulker Flottenfonds investierte 2004 in fünf Massengutfrachter, auch Bulker genannt. Dabei handelt es sich um die Frachter MS Eilhard Schulte, MS Joost Schulte, MS Jürgen Schulte, MS Robert Schulte ...

Table of contents

• Praxishandbuch Schiffsfonds
• Titel
• Impressum
• Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
• Vorwort
• Inhaltsverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Literaturverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• A. Die Situation der Schifffahrt und der Schiffsfonds
• B. Emissionshaus
• C. Schiffsfonds – Marktübersicht
• D. Konzeption eines Schiffsfonds
• E. Kapitalanlagegesetzbuch und Honorarberatung
• F. Typische Rechtskonstruktion und Beteiligte an einem Schiffsfonds
• G. Die Rahmenbedingungen für die Schifffahrt – Das neue Seehandelsrecht
• H. Der Emissionsprospekt
• I. Sanierung von Schiffsfonds
• J. Der Markt für gebrauchte Schiffe
• K. Zwangsmaßnahmen bei Schiffen
• L. Insolvenzverfahren
• M. Verfahrens- und Prozessführung bei Schiffsfonds
• N. Wichtige Rechtsprechung
• O. Zweitmarkt für Schiffsbeteiligungen
• P. Informationsquellen bezüglich Schiffsfonds
• Q. Checklisten
• Anlage I – Gesetze - Gesetzestexte zum Anlegerschutz
• Anlage II – Emissionshäuser mit ihren Schiffsfonds
• Anlage III – Informationen über die maritime Wirtschaft im Deutschen Bundestag (Gesetzgebungsmaterial)
• Anlage IV – Glossar
• Stichwortverzeichnis - Die Zahlen verweisen auf die Randnummern