Absolute Cashflow

Ein kompakter Leitfaden für eine fondsbasierte Dividendenstrategie

Bernd Vogel

• Verlag: Books on Demand
• Jahr: 2017
• ISBN drucken: 9783746010236
• eBook-ISBN: 9783746019857
• Auflage: 1
• Thema: Law
• Thema: Law Theory & Practice

Schon wieder ein Buch zum Thema passives Einkommen mit Dividenden? Nein! Kein Buch, sondern ein kurzer praktischer Leitfaden, wie Sie mit ausschüttenden Fonds ein regelmäßiges Einkommen erzielen können. Eine Strategie, die auf den Punkt bringt, nach welchen Kriterien Sie Fonds auswählen und nach welcher Methode Sie Ansparpläne definieren. Sie beginnen mit einem Basisportfolio und stabilisieren im Zeitverlauf Ihre Erträge durch weitere passgenaue Anlageprodukte. In zwei Stunden haben Sie diese kleine Lektüre gelesen, das einfache Prinzip verstanden und können sofort mit der Strategieumsetzung beginnen. Der direkte Weg zu passivem Einkommen mit Fonds: Absolute Cashflow.

Aufbau und Umsetzung einer Strategie

Ziel der Strategie ist es, ein Depot aufzubauen, welches möglichst regelmäßig Erträge ausschüttet. Als Anlageprodukte kommen nur Fonds ins Depot. Dabei können wir frei entscheiden, ob wir börsengehandelte ETFs verwenden oder ob aktiv gemanagte Fonds zum Einsatz kommen sollen. In der Praxis hat es sich bewährt, unterschiedliche Fondsansätze zu kombinieren. Jeder Anleger hat hier eigene Vorlieben, die an dieser Stelle keine Begrenzungen sein sollen. Wichtig ist nur eins: Es müssen ausschüttende Fonds sein, keine thesaurierende Anlageprodukte, die ihre Gewinne direkt im Fonds wieder anlegen. Schließlich wollen wir einen Cashflow erzeugen und passives Einkommen generieren.

Natürlich könnte man in der Ansparphase auch thesaurierende Produkte verwenden. Diese müssten aber in der Phase des passiven Einkommens verkauft und das Kapital wieder in ausschüttende Produkte investiert werden, was weitere Kosten verursacht. Ich bevorzuge es, von Anfang an Erträge ausbezahlt zu bekommen. So behalte ich stets den Überblick über den regelmäßigen Cashflow.

Aktiv gemanagte Fonds verfolgen eine individuelle Aktienauswahl. Das Fondsmanagement stellt nach ihrer eigenen Strategie dividendenstarke Aktien zusammen und streut diese Investments in der Regel breit über verschiedene Branchen und Regionen. Dabei spielen oft nicht nur die aktuelle Dividende, sondern auch zukünftige Gewinnaussichten eine entscheidende Rolle. Eine aktive Marktanalyse und permanente Marktbeobachtung lässt das Management zeitnah auf Veränderungen reagieren. Daher werden die laufenden Kosten bei aktiven Fonds etwas höher liegen, als bei passiven ETFs.

Passive ETFs bilden in der Regel einen Index ab, der nach bestimmten definierten Kriterien eine Aktienauswahl trifft. So bildet beispielsweise der STOXX® Global Select Dividend 100 die Wertentwicklung der 100 Unternehmen mit der höchsten Dividendenrendite aus verschiedenen Regionen der Erde ab. Die breite Streuung umfasst 40 Unternehmen aus den USA, 30 Unternehmen aus Europa und 30 Firmen aus der Region Asien-Pazifik. Ausgewählt werden die Unternehmen, welche die höchste Dividende relativ zu ihrem Aktienkurs ausschütten (Dividendenrendite). Diese Unternehmen dürfen höchstens 60% ihrer Gewinne (80% in Asien) ausschütten, damit noch ausreichend Kapital für firmeninterne Entwicklungen und Investitionen übrig bleibt. Zusätzlich dürfen diese Unternehmen auf 5-Jahressicht kein negatives Dividendenwachstum aufweisen, was ein Kriterium für ein solides gewinnbringendes Geschäftsmodell darstellt. Letztendlich wird als Auswahlkriterium noch ein ausreichend hohes Handelsvolumen angesetzt.

Ob wir uns bei den Fonds für eine aktive oder passive Dividendenstrategie entscheiden ist individuelle Ansichtssache. Es mag für jedes Anlageprodukt Vor- und Nachteile geben. Wichtig für uns ist, dass wir unser Kapital auf mehrere Fonds verteilen, dadurch eine Kombination unterschiedlicher Strategien erhalten und dass uns eine eigene zeitintensive Recherche zur individuellen Titelauswahl erspart bleibt.

Bei der Fondsauswahl sind wir in erster Line abhängig von unserer Depotbank. In der Regel hat jede Bank ein eigenes Fonds-Analysetool, mit welchem alle zum Kauf zur Verfügung stehenden Fonds selektiert werden können. Wir nutzen dieses Tool und lassen uns alle ausschüttenden Fonds mit Dividendenstrategie anzeigen. Aus dieser Dividenden-Fondsliste werden wir unser zukünftiges Depot zusammenstellen.

Eine solche Liste kann beispielsweise folgendermaßen aussehen:

Die Tabelle zeigt beispielhaft eine Auswahl von ausschüttenden Dividendenfonds. Die Kreuze in den Monatsspalten zeigen die aktuellen Ausschüttungsmonate. Die hier genannten Fonds sollen keine Anlageempfehlung darstellen, sondern nur das Vorgehen beim Aufbau der Strategie veranschaulichen. Am Ende entscheiden Sie persönlich, welche Produkte in Ihr Depot aufgenommen werden.

Wir wollen ein monatliches Einkommen durch Dividendenzahlungen erzielen. Daher müssen wir bei der Fondsauswahl darauf achten, dass alle zwölf Kalendermonate mit Ausschüttungen abgedeckt werden. Nur so ist ein regelmäßiger Cashflow gewährleistet. Damit wir jetzt nicht zwölf einzelne Fonds mit jährlicher Ausschüttung aufbauen müssen (auch das ist eine Möglichkeit), wählen wir genau drei Fonds aus, die vierteljährlich ihre Erträge auszahlen, ohne dass sich ein Auszahlungsmonat überschneidet. In der Praxis sind die exakten Ausschüttungstermine nicht in Stein gemeißelt und die Gutschrift auf dem Ertragskonto kann sich stets um einige Tage verschieben. Es kann auch vorkommen, dass ein Zahlungstermin ausfällt, wenn der Ertrag einfach zu gering ausfiel oder dass eine Fondsgesellschaft seine Ausschüttungstermine verschiebt. Das alles erschwert uns, alle Kalendermonate dauerhaft zu 100% abzudecken. Daher stellen wir uns aus der oben gezeigten Fondsliste insgesamt drei Portfolios mit jeweils drei Fonds zusammen. Jedes Portfolio deckt für sich alle Kalendermonate mit Ausschüttungen ab. Je mehr solcher Fonds-Kombinationen im Depot vorhanden sind, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, in allen Kalendermonaten eine Ausschüttung zu erhalten.

Hier beispielhaft drei Portfolios,...

Inhaltsverzeichnis

• Risiko- und Haftungsausschluss / Angaben nach §34b WpHG
• Inhaltsverzeichnis
• Vorwort
• Vom Sinn und Zweck einer Kapitalanlage am Aktienmarkt
• Aufbau und Umsetzung einer Strategie
• Kursschwankungen
• Ausbau- und Verwendungsmöglichkeiten des passiven Einkommens
• Schlusswort
• Weitere Veröffentlichungen des Autors
• Impressum