Aktienfonds

Basisinvestment für Ihre private Vermögensstrategie

• Verlag: Akademische Arbeitsgemeinschaft Verlagsgesellschaft
• Jahr: 2024
• ISBN:
  9783868177268
• Auflage: 1
• Thema: Business
• Thema: Investments & Securities

Aktienfonds sind Investmentfonds, die überwiegend in Aktien investieren und daher Schwankungen unterliegen. Es können zum Beispiel Aktien einer Branche sein, einer Region, internationale, europäische, nur deutsche, bestimmte Unternehmensgrößen oder alle möglichen Kombinationen daraus.Da sie in eine Auswahl an Aktien investieren, sind Aktienfonds weniger risikoreich für Sie, als wenn Sie direkt in die jeweiligen Aktien investiert hätten.Um in Aktienfonds zu investieren, sollten Sie im Idealfall drei Grundvoraussetzungen mitbringen. Welches diese sind, erfahren Sie in diesem Beitrag.Ebenso wie Sie Informationen über die verschiedenen Gruppen von Aktienfonds erhalten und nach welchen Strategien die Fondsmanager Aktien auswählen. Dazu bekommen Sie natürlich auch Tipps, wie Sie die richtigen Fonds auswählen

Aktienfonds: Basisinvestment für Ihre private Vermögensstrategie

Dipl.-Kffr. Anke Dembowski

1 Aktienfonds: Trotz heftiger Kursschwankungen langfristig meist ein gutes Investment

Aktienfonds können für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont, die sich auch von den teils kräftigen Preisschwankungen nicht abschrecken lassen, ein sehr lukratives Instrument sein. Auf lange Sicht bringt diese Fondskategorie die weitaus besten Ergebnisse, was angesichts der aktuell niedrigen Zinsen im Rentenbereich verlockend ist. Die Kehrseite ist: Aktienfonds unterliegen auch den höchsten Preisschwankungen.

Grundsätzlich ist das Risiko eines Aktienfonds, das sich in kurzfristigen Schwankungen des Wertes eines Fondsanteils ausdrückt, klar größer als das Risiko bei Renten-, Misch- oder offenen Immobilienfonds. Als statistisches Risikomaß wird oft die Standardabweichung benutzt. Hieran gemessen schwankt der Aktienmarkt ca. zwei- bis dreimal stärker um seinen langfristigen Trend als der Rentenmarkt.

Die stärksten Schwankungen unter den Aktienfonds weisen Spezialitätenfonds auf. Denn diese investieren nur in einzelne Regionen oder Branchen. Wenn ein Fonds beispielsweise ausschließlich in chinesische Aktien oder in Unternehmen aus dem Technologie-Sektor investiert, steht und fällt sein Ergebnis mit der Bewegung dieses einzelnen Länderindex oder dieser einzelnen Branche. Ein breit streuender Aktienfonds weist zwar auch Schwankungen auf. Diese Schwankungen sind jedoch bei Weitem nicht so groß wie bei den Spezialitätenfonds.

Dies zeigt auch die folgende Tabelle, die die durchschnittlichen Langfrist-Ergebnisse verschiedener Fondskategorien zeigt. Aktienfonds weisen von den hier aufgeführten Fondskategorien die höchsten Schwankungen auf. Als Maß dafür wurde hier die Volatilität über zehn Jahre verwendet. Dabei haben international anlegende Aktienfonds eine Volatilität von 13,9 %, Aktienfonds mit Schwerpunkt Europa eine von 16,5 %, und Aktienfonds, die nur in Deutschland investieren, haben eine noch höhere Volatilität, nämlich von 19,3 %. Über die letzten 20 Jahre erwirtschaftete der Durchschnitt der Aktienfonds Deutschland ein Ergebnis von 7,5 % pro Jahr (nach laufenden Kosten, aber vor Ausgabeaufschlag) – mehr als die anderen Fondskategorien.

Durchschnittliche Langfrist-Ergebnisse verschiedener Fondskategorien
Fondskategorie	Performance p.a. über ... Jahre				Volatilität
	10	15	20	30	10 Jahre
Aktienfonds Deutschland	7,0 %	2,3 %	7,5 %	7,7 %	19,3 %
Aktienfonds Europa	4,2 %	−0,2 %	5,7 %	6,1 %	16,5 %
Aktienfonds international	4,7 %	0,2 %	6,9 %	6,7 %	13,9 %
Rentenfonds Euro Langläufer	4,1 %	4,7 %	4,9 %	5,1 %	4,5 %
Rentenfonds Euro Kurzläufer	1,9 %	2,4 %	2,8 %	4,1 %	1,2 %
Mischfonds aktienbetont Euro	2,7 %	−0,1 %	4,2 %	5,3 %	11,6 %
Mischfonds ausgewogen Euro	3,9 %	2,2 %	5,8 %	6,2 %	8,2 %
Mischfonds rentenbetont Euro	3,4 %	3,1 %	5,7 %	5,3 %	5,0 %
Geldmarktfonds Euro	1,3 %	1,8 %	2,0 %	k.A.	0,7 %
Offene Immobilienfonds	3,1 %	3,4 %	4,0 %	4,9 %	0,7 %

BVI

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Tipp: Aktienfonds weisen mitunter kräftige Anteilswertschwankungen auf. Je spezieller ein Aktienfonds ausgerichtet ist, desto heftiger können die Kursbewegungen nach oben und nach unten sein.

Die Kurse der Aktien, in die Aktienfonds investieren, schwanken täglich, und mit ihnen der Anteilswert des Aktienfonds. Dadurch ist jeder Anleger direkt und unmittelbar am Ergebnis des Fonds beteiligt; sowohl bei Aufwärts- als auch bei Abwärts-Bewegungen.

Anlagepraxis mit Aktienfonds

Preisrückgänge von 50 %, aber auch Wertsteigerungen von 50 % in nur einem Jahr sind bei Aktienfonds zwar Ausnahmen, aber durchaus möglich. Besonders erfolgreich ist die Strategie, nach massiven Kursrückgängen Aktienfonds zu kaufen bzw. zu solchen Zeiten nachzukaufen. Dadurch erhalten Sie einen günstigeren durchschnittlichen Einstandskurs (»Cost-Average-Effekt«). Wenn Sie nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt Ihre Fondsanteile verkaufen müssen, weil Sie dringend Geld benötigen, sind Sie von den teils heftigen Kursschwankungen weniger betroffen. Solange die Fon...