Buffett, Soros, Icahn, fonds souverains...

Leçons de stratégie des meilleurs investisseurs

Gérald Autier

Les investisseurs font face à un très grand choix de stratégies d'investissements. Qu'ils recherchent un professionnel pour gérer leur capital ou qu'ils décident eux-mêmes de prendre les décisions pour l'investir, les chemins qui mènent à la performance sont nombreux et peuvent être déroutants ! D'un format simple et accessible, ce livre aborde pas-à-pas les stratégies des plus grands investisseurs qui ont régulièrement et spectaculairement prouvé leur efficacité : Warren Buffett, George Soros, Carl Icahn, Ray Dalio, David Swensen, le fonds souverain du Qatar, le fonds souverain de Norvège, John Bogle, Peter Lynch, John Templeton, James Chanos, Alfred W. Jones, Paul Tudor Jones, Nassim Taleb, John Paulson, Tom Steyer, Bruce Kovner, Ken Griffin, Peter Thiel, le fonds KKR, Sam Zell et David Tepper. Chacune de leurs stratégies fait l'objet d'une analyse qui met en lumière les tactiques et les outils financiers utilisés. Le lecteur comprendra ainsi les étapes qui ont mené ces investisseurs au succès et pourra lui-même appliquer ces méthodes pour espérer obtenir des performances comparables.

Table des matières

• Couverture
• 4ème de couverture
• Titre
• Copyright
• Préface
• Sommaire
• Introduction – À la poursuite de l’Alpha
• I. La diversification – Bridgewater Associates, le plus grand hedge fund du monde
• II. L’allocation stratégique d’actifs – David Swensen, le modèle de l’Université de Yale
• III. Le rééquilibrage d’actifs – La stratégie du fonds souverain de Norvège
• IV. Le « Buy and Hold » – La stratégie du fonds souverain du Qatar
• V. La gestion indicielle – John Bogle, l’inventeur du fonds indiciel
• VI. L’investissement dans la valeur – Warren Buffett, l’oracle d’Omaha
• VII. L’investissement dans la croissance – Peter Lynch, le gérant aux résultats extraordinaires
• VIII. L’investissement à l’étranger – John Templeton, le pionnier
• IX. La vente à découvert – James Chanos, l’homme qui paria contre Enron
• X. Long / Short Equity – Alfred W. Jones, l’inventeur des hedge funds
• XI. Le suivi des tendances – Paul Tudor Jones, l’anticipation du lundi noir de 1987
• XII. La stratégie contrarienne – John Paulson et le meilleur coup de tous les temps
• XIII. Intégrer la possibilité d’événements ­hautement improbables – Le « cygne noir » de Nassim Taleb
• XIV. L’event driven – Tom Steyer, l’analyse rigoureuse des fusions et acquisitions
• XV. Le Carry Trade – Bruce Kovner, le précurseur du carry trade
• XVI. L’arbitrage d’obligations convertibles – Ken Griffin, l’ascension fulgurante.
• XVII. La stratégie Global Macro – George Soros, l’homme qui a fait sauter la Banque d’Angleterre
• XVIII. L’activisme – Carl Icahn, l’homme qui inquiète jusqu’aux grands ­patrons des multinationales
• XIX. L’investissement dans le capital-risque – Peter Thiel, Paypal, LinkedIn et Facebook
• XX. Le Leverage Buy-Out (LBO) – L’OPA de RJR Nabisco par le fonds de capital-investissement KKR
• XXI. L’investissement immobilier – Sam Zell, l’homme qui danse sur les tombes
• XXII. L’acquisition d’actifs en difficulté – David Tepper, le roi des acquisitions décotées
• Conclusion
• Classement de la fortune des investisseurs cités dans cet ouvrage (chiffres au 30/10/2016)
• Glossaire
• Remerciements
• Bibliographie
• Webographie – Lien et dernière date d’accès